Nubank amplía su oferta de crédito mediante la diversificación de su portafolio

São Paulo, 3 de noviembre de 2025 – Nubank ha redefinido el acceso al crédito en Latinoamérica, impulsado por una estrategia que combina tecnología propia, datos de una base de casi 123 millones de clientes y un enfoque en la resiliencia tanto para la compañía como para sus usuarios. De acuerdo con datos recientes de la empresa, cerca de 29 millones de clientes obtuvieron acceso a su primera tarjeta de crédito a través de Nu.

Esta visión fue el tema central del más reciente episodio del Nu Videocast, que reunió a Jessica Paul, GM Global de Préstamos de Nubank, y Emilia Lopez, GM Global de Tarjetas de Crédito y Collections de Nubank, para detallar la evolución y expansión global de la estrategia crediticia de la compañía.

Nubank se fundó como una institución enfocada en crédito, ofreciendo una tarjeta de crédito sin cuota de manejo y gestionada digitalmente en 2014 . Hoy, la compañía sigue definiéndose como "credit-first", pero su portafolio se ha vuelto mucho más amplio, abarcando desde tarjetas para varios segmentos de ingresos hasta préstamos con y sin garantía, y expandiéndose a nuevos países con lanzamientos recientes como los productos de préstamos personales en Colombia.

Según señalan las ejecutivas, el diferenciador clave de la compañía es su modelo de otorgamiento de crédito propio. La tecnología de vanguardia desarrollada por Nu, refinada con la adquisición de Hyperplane en 2024 y alimentada por una plataforma de datos de más de 122 millones de clientes, crea un ciclo virtuoso de crecimiento.

El avance de Nubank, que ocupa el primer lugar en número de clientes con productos de crédito en Brasil, está impulsando una transformación más amplia en el panorama latinoamericano. Según un informe del Fondo Monetario Internacional (FMI), el crédito bancario brasileño creció un 11.5% en 2024, incluso con la tasa Selic en 15%, impulsado por una mayor inclusión financiera y el papel de las fintechs. El FMI destaca que estas innovaciones no solo amplían el acceso, sino que también fomentan la competencia y la eficiencia en el sistema financiero, modernizando el mercado y reduciendo los costos para el cliente.

Diversificación

La expansión del portafolio de Nubank también ha generado un equilibrio creciente en sus fuentes de ingresos. Emilia Lopez, GM Global de Tarjetas de Crédito y Collections, comentó que hace seis años, las tarjetas de crédito eran la única fuente de ingresos crediticios de la compañía. En el segundo trimestre de 2025, representaron el 67%. "Esto no significa que el negocio de tarjetas de crédito no esté creciendo. De hecho, estamos creciendo alrededor de un 24% interanual (YoY FXN*)", agregó.

Mientras tanto, en solo un año, la participación de los préstamos personales en la cartera total de crédito de la institución ha evolucionado del 25% a aproximadamente un tercio hoy, reporta Jessica Paul, directora de Global de Préstamos. Este progreso se ha impulsado principalmente por los préstamos con garantía, que registraron un aumento del 200% interanual FXN*, mientras que los préstamos sin garantía crecieron cerca de un 70% interanual FXN*.

"La expansión de nuestro portafolio de productos, tanto en tarjetas como en préstamos, también aporta mucha resiliencia a la cartera. Esto se debe a que los productos con garantía suelen tener un riesgo mucho menor, lo que los hace más seguros tanto para Nubank como para los clientes", enfatiza Paul.

En total, la institución tiene más de 20 millones de contratos activos en el segmento de préstamos. "Creemos que hay un camino enorme por delante mientras continuamos evolucionando el producto, expandiendo nuestras ofertas y mejorando aún más la experiencia para nuestros clientes".

Crecimiento sostenible y productos globales

Una de las piedras angulares de la filosofía de otorgamiento de crédito de Nubank es lo que la compañía llama "low and grow", que implica aumentar gradualmente el límite de la tarjeta de un cliente basándose en su engagement y capacidad de pago.

Lopez enfatizó que la estrategia se adapta a diferentes segmentos de ingresos, asegurando que el límite inicial de cada cliente corresponda a su realidad financiera. Añadió que Nubank sigue perfeccionando sus modelos para la innovación de productos en todos los niveles de ingresos, desde la tarjeta Ultravioleta, para el segmento de altos ingresos, hasta la tarjeta de "construcción de límite" para quienes están iniciando o reconstruyendo su historial financiero.

La expansión internacional de Nubank está guiada por una plataforma de crédito global que se adapta a las particularidades de cada mercado. "Nuestra filosofía de crédito no cambia, pero necesitamos adaptar nuestros productos a los requisitos regulatorios y al comportamiento del consumidor en cada mercado", explicó Jessica. Un ejemplo es Nu Control, que se lanzó oficialmente en octubre de 2025, un producto colombiano que opera dentro del límite de la tasa de interés local, ampliando el acceso al crédito. Emilia concluyó que esta solución sirve como modelo: "Ahora tenemos un producto que podemos llevar a otros países que también tienen un techo en la tasa de interés".

*FXN Datos presentados sobre una base neutral respecto al tipo de cambio.