Nubank expande concessão de crédito com diversificação do portfólio

São Paulo, 03 de novembro de 2025 – O Nubank redefiniu o acesso ao crédito na América Latina, impulsionado por uma estratégia que combina tecnologia proprietária, o vasto volume de dados de uma base de quase 123 milhões de clientes e foco na resiliência tanto para a companhia quanto para os usuários. Segundo dados recentes da companhia, aproximadamente 29 milhões de clientes tiveram acesso ao seu primeiro cartão de crédito pelo Nu.

Essa visão foi o tema central do mais recente episódio do Nu Videocast, que reuniu Jessica Paul, GM Global de Empréstimos, e Emilia Lopez, GM Global de Cartões de Crédito e Collections, para detalhar a evolução e a expansão global da oferta de crédito da instituição.

O Nubank nasceu como uma instituição focada em crédito, oferecendo um cartão sem tarifas e gerido digitalmente, ainda em 2014. Hoje, a companhia ainda se define como credit-first, mas o portfólio já é bem mais extenso – desde cartões para diversos segmentos de renda até empréstimos com e sem garantia, expandindo para novos países, como as recentes linhas de empréstimos pessoais lançadas na Colômbia. 

Como apontam as executivas, o principal diferencial da companhia é seu modelo proprietário de concessão. A tecnologia de ponta desenvolvida pelo Nu, refinada com a aquisição da Hyperplane em 2024 e alimentada por uma plataforma de dados de mais de 122 milhões de clientes, gera um círculo virtuoso de crescimento.

O avanço do Nubank, que fica em primeiro lugar quando se trata do número de clientes com crédito no Brasil,  impulsiona uma transformação mais ampla no cenário latino-americano. Conforme relatório do Fundo Monetário Internacional (FMI), o crédito bancário brasileiro cresceu 11,5% em 2024, mesmo com a Selic em 15%, impulsionado pela maior inclusão financeira e pela atuação das fintechs. O FMI destaca que essas inovações não apenas ampliam o acesso, mas também fomentam a competição e a eficiência no sistema financeiro, modernizando o mercado e reduzindo custos para o cliente final. 

Diversificação

A expansão do portfólio do Nubank também tem levado a um equilíbrio cada vez maior das fontes de receita. Emilia Lopez, GM Global de Cartões de Crédito e Collections, lembra que, há seis anos, o cartão era a única fonte de receita de crédito da companhia. No segundo trimestre de 2025, respondia por 67%. “Isso não significa que o cartão de crédito não esteja crescendo. Estamos crescendo cerca de 24% ano a ano FXN*”, pontua.

Por sua vez, em apenas um ano, a participação de empréstimos pessoais na carteira de crédito total da instituição evoluiu de 25% para aproximadamente um terço de hoje, relata Jessica Paul, GM Global de Empréstimos. Esse avanço foi impulsionado, principalmente, pelos empréstimos com garantia, que registraram um aumento de 200% ano a ano FXN*, enquanto o crédito não garantido cresceu cerca de 70% ano a ano FXN*. 

“A expansão do nosso portfólio de produtos, tanto em cartões como em empréstimos, também traz muita resiliência para o portfólio. Isso porque os produtos com garantia tendem a ter um risco muito menor, sendo mais seguros tanto para o Nubank quanto para os clientes”, ressalta Jessica.

No total, a instituição soma mais de 20 milhões de contratos ativos na frente de empréstimos. “Acreditamos que há uma enorme trajetória pela frente à medida que continuamos a evoluir o produto, expandir as ofertas e tornar a experiência ainda melhor para nossos clientes.”

Crescimento sustentável e produtos globais

Uma das bases da filosofia de concessão de crédito do Nubank é o que a companhia chama de “low and grow”, que promove aumento gradual do limite do cartão conforme o engajamento e a capacidade de pagamento do cliente. 

Emilia reforçou que a estratégia é adaptada de acordo com a faixa de renda, o que faz com que o limite inicial de cada cliente seja correspondente à sua realidade financeira. A executiva reforça que o Nubank segue aprimorando seus modelos para inovação em produtos para todas as faixas de renda, desde o Ultravioleta, para alta renda, até o cartão com construção de limite, para quem inicia ou reconstrói seu histórico financeiro.

A expansão internacional do Nubank é guiada por uma plataforma global de crédito, que se adapta às especificidades de cada mercado. “Nossa filosofia de crédito não muda, mas precisamos adaptar os produtos às exigências regulatórias e ao comportamento do consumidor em cada mercado”, explica Jessica. Um exemplo é o Nu Control, lançado em outubro de 2025, um produto colombiano que contorna o teto de juros local, ampliando o acesso ao crédito. Emilia conclui que essa solução é um modelo: “Agora temos um produto que podemos levar para outros países que também têm um teto de juros.”

* FXN Dados apresentados em uma base neutra de efeitos cambiais