Nubank lanza LVOL11 y HIGH11, dos nuevos ETFs basados en índices Smart Beta de Ibovespa B3

São Paulo, 15 de julio de 2024 – En otro paso hacia la contribución al desarrollo del mercado de ETFs en Brasil, Nu Asset Management, la gestora de fondos de inversión de Nubank, anuncia dos nuevas soluciones: el Nu Ibov Smart Low Volatility B3 (LVOL11) y el Nu Ibov Smart High Beta B3 (HIGH11). Los dos ETFs comenzarán a cotizar el martes (16 de julio) en B3, la Bolsa de Valores de Brasil, y seguirán índices desarrollados conjuntamente por las dos instituciones.

Estos dos nuevos fondos permitirán invertir en acciones de baja volatilidad (LVOL11) o en valores que mejoren los rendimientos durante subidas del mercado, aunque con mayor riesgo histórico (HIGH11). Los lanzamientos representan otro paso alineado con el propósito de Nu Asset de satisfacer diferentes objetivos y necesidades en las estrategias de diversificación de cartera de los inversores.

«Cuando decidimos entrar en el mercado de ETFs, vimos en esta categoría de productos de inversión una forma de innovar en el mercado brasileño y de difundir el conocimiento sobre este tipo de fondo. LVOL11 y HIGH11 siguen nuestro propósito de ofrecer soluciones centradas en los inversores, adecuadas para varios perfiles y necesidades, complementando el proceso que comenzamos con la creación del primer ETF que paga dividendos en Brasil, el NDIV11», dice Andrés Kikuchi, director ejecutivo de Nu Asset Management.

Los dos nuevos ETFs de Nubank requieren una inversión mínima inicial de R$100.00, una comisión de gestión del 0.5% anual y una liquidez de dos días hábiles (D+2) en caso de rescate. Ambos están disponibles para inversionistas institucionales e individuales, sujetos a la adecuación de perfil del broker o intermediario con el que estén afiliados.

Índices Smart Beta

Desde 2023, Nubank se ha asociado con B3, la bolsa de valores de Brasil, para lanzar soluciones a través de la creación conjunta de índices Smart Beta basados en el índice Ibovespa B3, el más tradicional y reconocido del mercado, existente desde 1968.

Tras el desarrollo del Ibovespa Smart Dividendos, esta asociación resultó en los nuevos índices Ibov Smart Low Volatility B3 e Ibov Smart High Beta B3, que referencian a los ETFs LVOL11 y HIGH11, respectivamente.

«Hemos identificado una creciente demanda en el mercado de análisis más detallados de partes específicas de la cartera de Ibovespa B3, el principal indicador del mercado brasileño. Con nuestra estrategia de índices, podemos desarrollar y entregar rápidamente nuevos indicadores para posibilitar el lanzamiento de nuevos productos que presenten oportunidades de inversión reales, incluyendo a inversionistas individuales», dice Henio Scheidt, gerente de índices de B3.

«Los ETFs tienen los atributos de simplicidad, eficiencia y transparencia, como todo lo que hacemos en Nubank. Junto con B3, comenzamos a pensar en formas de refinar el Ibovespa B3 utilizando el concepto de índices Smart Beta para mejorar aún más esos atributos y satisfacer las necesidades reales de los inversionistas, desde los más conservadores hasta los más agresivos», expresó Kikuchi.

Metodología: eficiencia de los nuevos índices

Los índices desarrollados por la asociación Nu Asset y B3 siguen metodologías únicas para proporcionar herramientas de asignación al mercado financiero brasileño. El Ibov Smart Low Volatility B3, en el que se referencia el ETF LVOL11, fue desarrollado para reflejar una cartera que incluye un tercio de las acciones de menor volatilidad del índice B3 Ibovespa. Se utilizó un enfoque de cálculo de riesgo (EWMA – Exponentially Weighted Moving Average), ampliamente aplicado en el mercado financiero durante décadas para suavizar las fluctuaciones del mercado.

Si hubiera existido desde 2003, el nuevo índice habría reducido la volatilidad en un promedio del 20% en comparación con Ibovespa B3, aumentando los rendimientos acumulados en más del 850%, según una encuesta retroactiva realizada por B3 y Nu Asset, basada en la aplicación del nuevo índice.

Mientras tanto, el Ibov Smart High Beta B3 forma la composición del ETF HIGH11. La selección de la cartera incluye un tercio de las acciones del Ibovespa B3 con el Beta más alto, lo que indica la sensibilidad del activo. Se calcula el Beta promedio durante un año para los valores seleccionados, comparado con el rendimiento del Ibovespa B3 durante tres años. Beta en el mercado de valores muestra una variación de los activos en relación con la variación del mercado: aquellos con los resultados de cálculo más altos son precisamente los que pueden subir o bajar más en relación con el promedio del índice.

En pruebas realizadas por los equipos de B3 y Nu Asset, al aplicar la metodología del índice desde 2006, el Beta alcanzado por el Ibov Smart High Beta B3 fue 1.2 veces el de Ibovespa B3, lo que significa una oscilación superior al 20%. En períodos de oscilación positiva del mercado, el nuevo índice fue 1.4 veces superior a Ibovespa B3.

Estos dos nuevos índices Smart Beta B3 siguen el calendario trimestral de reequilibrio de Ibovespa B3, con la composición ajustada según los criterios de la metodología. La cartera se puede consultar en el sitio web de B3.

Nu Asset: innovación y diversidad de ofertas para los inversores

Los ETFs LVOL11 y HIGH11 se unen a dos soluciones innovadoras en el mercado brasileño centradas en empresas que pagan dividendos, anunciadas en septiembre del año pasado: NDIV11, que distribuye dividendos a los accionistas mensualmente, y NSDV11, que reinvierte los dividendos en el fondo. Juntos, NDIV11 y NSDV11 ya tienen más de 17,7 mil accionistas y más de R$77,3 millones en activos gestionados.

En renta fija, la gestora de fondos de Nubank ofrece alternativas como la familia Nu Reserva (Planejada e Inmediata). Más recientemente, Nu Asset lanzó Nu Selic Simples y Nu Infra (NUIF11), listados en B3 y principalmente asignados en valores de crédito privado incentivado, relacionados con inversiones en infraestructura.

En su cartera, Nu Asset también gestiona los fondos multimercado de la familia Nu Seleção (Cautela, Equilíbrio y Potencial) y los fondos Nu Ultravioleta (Renta Variable y Multimercado).