Modelo de crédito do Nubank usa IA para ampliar acesso e manter a qualidade do portfólio

São Paulo, 7 de maio de 2026 — O Nubank, uma das maiores plataformas de serviços financeiros digitais do mundo, lançou um novo episódio do Nu Videocast, em que o CFO Guilherme Lago convida Jeremy Selesner, GM de Cartão de Crédito, e Tyler Horn, Vice-Presidente de Risco de Crédito.

Eles detalham como a tecnologia e modelos superiores de risco permitem ao Nu expandir o acesso ao crédito de forma responsável, sem comprometer a qualidade do portfólio.

Crédito e IA no core do negócio

O Nubank nasceu com um cartão de crédito no Brasil, diferente da maioria dos bancos digitais, que começaram com um produto de conta ou pagamento, e só depois migraram para o crédito. “Precisávamos gerenciar o crédito e os ciclos econômicos. Era isso ou não sobreviver. Fazer essa transição para uma organização centrada em crédito mais tarde é muito mais difícil”, disse Selesner.

Essa escolha construiu 17 gerações de modelos de aumento de limite, 10 gerações de modelos de originação, mais de 100 terabytes de dados comportamentais e uma cultura em que mais de 1.000 artefatos de monitoramento de risco são revisados toda semana.

Um dos saltos recentes mais significativos é o nuFormer, um modelo de risco baseado em uma arquitetura transformer que reduziu o risco em 70% para uma população equivalente, em comparação com as gerações anteriores. Ao longo das iterações, as melhorias de IA do Nubank entregam hoje cerca de três vezes o ganho de performance normalmente observado entre as gerações de modelos.

E o Nubank usa esses ganhos para identificar clientes com mais precisão, não para baixar os padrões de concessão. No 4T25, isso se traduziu em um aumento de 50 pontos-base na participação de mercado do Nubank no volume de compras no cartão de crédito no Brasil — o maior ganho absoluto de qualquer player na última década, segundo dados gerenciais.

Os novos modelos mais eficazes são incorporados à abordagem fundamental do Nubank na gestão de riscos. “Continuamos esperando que o futuro seja pior do que o passado para manter esse nível de resiliência. Isso faz parte da essência do Nubank”, disse Horn. No 4T’25, as baixas por inadimplência (write-offs) permaneceram estáveis entre 2,8% e 2,9% da carteira corrente.

Crescimento responsável, com espaço significativo pela frente

Os executivos ainda veem espaço relevante para aprofundar o relacionamento com os clientes de forma responsável. A receita média por cliente ativo ficou em US$ 15 no 4T’25, contra, aproximadamente, US$ 40 nos bancos tradicionais brasileiros, o que reflete uma base de usuários ainda nas etapas iniciais do relacionamento e uma oportunidade significativa de crescer servindo melhor quem já é cliente.

A carteira de crédito da empresa cresceu cerca de 40% do 4T’24 para o 4T’25, com US$ 11 bilhões em limites de crédito não utilizados disponíveis para clientes que já os receberam.

Quando os clientes mais precisam

O lançamento do episódio coincide com a confirmação da participação do Nubank no Novo Desenrola Brasil, o programa federal de renegociação de dívidas. Além de atender clientes elegíveis à iniciativa do governo, o Nu lançou um programa paralelo para quem não preenche os critérios de elegibilidade, com a possibilidade de recuperar o cartão de crédito.

Os dois programas funcionam inteiramente pelo app do Nubank, com ofertas estruturadas com base na capacidade de pagamento individual de cada cliente. A abordagem de renegociação da empresa inclui políticas internas que limitam o crescimento do endividamento ao longo do tempo e conteúdo educacional contínuo sobre organização financeira, com o objetivo de ajudar os clientes a se reerguerem sobre bases mais sustentáveis e a manter sua saúde financeira daqui para frente.